Поливач А. Фактор валютного курса во внешней торговле ведущих стран.pdf

(2001 KB) Pobierz
Федераль�½ое государстве�½�½ое бюджет�½ое �½ауч�½ое учрежде�½ие
«Нацио�½аль�½ый исследовательский и�½ститут мировой эко�½омики и
между�½арод�½ых от�½оше�½ий име�½и Е.М. Примакова
Российской академии �½аук»
На правах рукописи
Поливач Алекса�½др Петрович
ФАКТОР ВАЛЮТНОГО КУРСА ВО ВНЕШНЕЙ
ТОРГОВЛЕ ВЕДУЩИХ СТРАН
Специаль�½ость 08.00.14 – Мировая эко�½омика
Диссертация �½а соиска�½ие уче�½ой степе�½и
ка�½дидата эко�½омических �½аук
Науч�½ый руководитель:
доктор эко�½омических �½аук
Загашвили Владислав Степа�½ович
Москва, 2017
2
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................3
ГЛАВА 1. ВОЗДЕЙСТВИЕ ВАЛЮТНОГО КУРСА НА ЭКСПОРТ И
ИМПОРТ: ТЕОРИЯ ВОПРОСА .........................................................................12
1.1. Эволюция взглядов �½а взаимодействие валют�½ого курса и в�½еш�½ей торговли ..... 12
1.2. Положе�½ия совреме�½�½ой теории, описывающие влия�½ие валют�½ого курса �½а
экспорт и импорт .................................................................................................................. 26
ГЛАВА 2. ВНЕШНЯЯ ТОРГОВЛЯ ВЕДУЩИХ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН И
КУРСЫ ИХ НАЦИОНАЛЬНЫХ ВАЛЮТ ........................................................55
2.1. В�½еш�½яя торговля ведущих зарубеж�½ых стра�½ в 1994-2015 гг. и курсы их
�½ацио�½аль�½ых валют – эмпирическое исследова�½ие ....................................................... 55
2.2. Причи�½ы, искажающие возмож�½ое влия�½ие фактора валют�½ого курса в
совреме�½�½ой между�½арод�½ой торговле ............................................................................. 88
ГЛАВА 3. ВАЛЮТНЫЙ КУРС РУБЛЯ КАК ФАКТОР ВОЗДЕЙСТВИЯ
НА ВНЕШНЮЮ ТОРГОВЛЮ РОССИИ .......................................................100
3.1. Ди�½амика российской в�½еш�½ей торговли и курса рубля ........................................ 100
3.2. Проблемы возмож�½ого использова�½ия курса рубля для регулирова�½ия российской
в�½еш�½ей торговли .............................................................................................................. 116
ЗАКЛЮЧЕНИЕ...................................................................................................134
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ ..................................................................................145
СПИСОК ИЛЛЮСТРАТИВНОГО МАТЕРИАЛА.........................................163
Приложе�½ие А .....................................................................................................164
Приложе�½ие Б .....................................................................................................183
Приложе�½ие В .....................................................................................................194
Приложе�½ие Г .....................................................................................................198
Приложе�½ие Д .....................................................................................................199
Приложе�½ие Е .....................................................................................................200
3
ВВЕДЕНИЕ
Актуаль�½ость темы исследова�½ия.
Продолжающееся уже более четверти века
расшире�½ие
масштабов
глобализации,
характеризующееся
быстрым
с�½иже�½ием
тариф�½ых и �½етариф�½ых барьеров в между�½арод�½ой торговле, либерализацией
тра�½сгра�½ич�½ого движе�½ия капитала, увеличе�½ием числа регио�½аль�½ых и�½теграцио�½�½ых
объеди�½е�½ий, а также высокими темпами тра�½с�½ацио�½ализации производстве�½�½ых
процессов
оставляет �½ацио�½аль�½ым правительствам всѐ
ме�½ьше и�½струме�½тов
регулирова�½ия экспорта и импорта своих стра�½.
В таких условиях представле�½ие о способ�½ости валют�½ого курса стимулировать
экспорт и подавлять импорт с�½ова ста�½овится востребова�½�½ым в процессе выработки
в�½еш�½еторговой политики ряда стра�½, �½апример США. В этой стра�½е регуляр�½о
предъявляются обви�½е�½ия Китаю в том, что высокий объем его экспорта в США и
од�½овреме�½�½о �½изкие показатели его импорта из США, являются результатом якобы
за�½иже�½�½ого курса китайской валюты по от�½оше�½ию к доллару. В послед�½ее время
подоб�½ые обви�½е�½ия стали выдвигаться и в от�½оше�½ии Герма�½ии.
А�½алогич�½ым образом в�½еш�½еторговая специализация России �½а экспорте
продукции сырьевых отраслей �½ередко считается следствием якобы завыше�½�½ого
валют�½ого курса рубля. При этом резкая девальвация рубля в 1998 г., приз�½аѐтся од�½ой
из ос�½ов�½ых причи�½, которые в даль�½ейшем обеспечили высокие темпы роста
российской эко�½омики и еѐ экспорта.
Вопрос о влия�½ии колеба�½ия валют�½ого курса �½а в�½еш�½еторговые показатели
исследуется
в
�½ауч�½ой
литературе
уже
более
ста
лет.
Од�½ако
было
бы
преждевреме�½�½ым полагать, что предъявле�½ы бесспор�½ые доказательства в пользу того,
что такое влия�½ие является определяющим. При этом практическую пользу
представляла бы име�½�½о способ�½ость валют�½ого курса �½апрямую определять ди�½амику
экспорта и импорта.
В �½ауч�½ой литературе, �½а �½аш взгляд, уделяется �½едостаточ�½ое в�½има�½ие
изуче�½ию собстве�½�½о ди�½амики и характера двусторо�½�½ей торговли �½а фо�½е колеба�½ий
валют�½ого курса. Между тем, условия, в которых �½а протяже�½ии послед�½их 25 лет
4
развивается между�½арод�½ая торговля, претерпели з�½ачитель�½ые изме�½е�½ия. Воз�½икла
�½еобходимость по-�½овому взгля�½уть �½а доступ�½ые да�½�½ые с тем, чтобы попытаться
ответить �½а вопрос, �½асколько часто изме�½е�½ия экспорта и импорта мож�½о
ассоциировать име�½�½о с ди�½амикой валют�½ого курса. Если частота таких случаев �½а
практике �½евелика, тогда эффектив�½ость использова�½ия валют�½ого курса как
и�½струме�½та в�½еш�½еторгового регулирова�½ия в совреме�½�½ых условиях будет заведомо
�½изкой.
Прояс�½е�½ие да�½�½ого вопроса также способствовало бы выработке более
сбала�½сирова�½�½ых взглядов �½а последствия девальвации рубля для российской в�½еш�½ей
торговли
и,
соответстве�½�½о,
стимулировало
бы
исследова�½ия
других,
более
эффектив�½ых и�½струме�½тов регулирова�½ия в�½еш�½ей торговли России.
Степе�½ь �½ауч�½ой разработа�½�½ости проблемы.
Общие вопросы теории
между�½арод�½ой торговли, включая определе�½ие факторов, влияющих �½а еѐ структуру и
ди�½амику, были разработа�½ы в трудах м�½огих учѐ�½ых, таких как А. Смит, Д. Рикардо, А.
Маршалл, Т. Боггс, Дж. Хобсо�½, Э. Хекшер, Б. Оли�½, П. Кругма�½, М. Портер и др.
Рассмотре�½ие вопроса о влия�½ии колеба�½ий курса валюты �½а в�½еш�½еторговые
показатели было �½ачато в ко�½це XIX века А. Маршаллом и продолже�½о в первой
полови�½е ХХ века А. Лер�½ером и Дж. Роби�½со�½, которые и разработали ос�½ов�½ые
теоретические постулаты, используемые до сих пор. К тому же периоду от�½осятся и
работы русского и советского учѐт�½ого З. Каце�½еле�½баума. В даль�½ейшем это
�½аправле�½ие развивали С. Алекса�½дер, Р. Ма�½делл, Р. Дор�½буш, Б. Баласса, Т.
Гилфасо�½, Дж. Стиглиц, П. Кругма�½ и др. В совреме�½�½ой России это �½аправле�½ие
развивают С.А. Айвазя�½, А.В. Цимайло, М.В. Ершов, В.В. Попов, Б.Е. Бродский, A.C.
Селищев, C.B. Котелки�½, А. Кудри�½, А. Бла�½к, Е. Гурвич, О. Сол�½цев, В.
Стародубовский, И. Харла�½ов и др.
Поскольку да�½�½ый вопрос связа�½ с в�½еш�½ей ко�½куре�½тоспособ�½остью, то так или
и�½аче о�½ под�½имался в работах по да�½�½ой теме М. Портера, а в России этим за�½имались
такие эко�½омисты, как С.А. Афо�½цев, П.С. Завьялов, В.Б Ко�½дратьев, И.С. Королев, Г.В.
Куликов, Ю.В. Куре�½ков, В.А. Орешки�½, Д.В. Смыслов, Ю.В. Шишков, Н.И. Ячеистова
и др.
Среди эмпирических исследова�½ий, проведе�½�½ых �½а уров�½е агрегирова�½�½ых
в�½еш�½еторговых показателей стра�½, �½еобходимо отметить работы Т. Гилфасо�½а, П.
5
Хупера, Ф. Клаассе�½а, Дж. Броуера, К. Баума, Ю. Курихара, а в России Е. Гурвича, А.
Клепача, А. Кудри�½а, А. Навой, Ю. По�½омарѐва и др. К числу исследова�½ий,
рассматривающих да�½�½ую проблему �½а отраслевом уров�½е в России, от�½осятся работы
таких эко�½омистов, как В. Ко�½торович, О. Осипова, М. Петро�½евич, Е. Погреб�½як, О.
Сол�½цева и др., а за рубежом – Дж. Я�½г, Т. Клитгард, М. Бахма�½и-Оское и др. В
послед�½ее время появились работы �½а уров�½е компа�½ий од�½ой стра�½ы таких
исследователей, как М. Амити, Н. Берма�½, Н. Че�½ и др.
Характер�½ой особе�½�½остью теоретических работ о влия�½ии курса валюты �½а
в�½еш�½юю торговлю является то, что в �½их �½е учитывается структура валют,
используемых для обслужива�½ия в�½еш�½еторговых операций ко�½крет�½ых стра�½. Между
тем, �½а практике о�½а существе�½�½ым образом отличается от той, которая предполагается
в теоретических построе�½иях. Исследова�½ию валют�½ой структуры в�½еш�½еторговых
операций посвяще�½ы работы таких зарубеж�½ых эко�½омистов, как Л. Голдберг, С. Тилле,
И. Такатоши, Дж. Юи, Ю. Ё�½гди�½,
Красави�½ой, Л.И. Хомяковой.
Вопросы влия�½ия курса валюты �½а в�½еш�½юю торговлю фактически �½аходятся �½а
пересече�½ии �½ескольких сфер эко�½омической �½ауки. Так, �½екоторые аспекты этой
проблематики исследуются в работах по эко�½омической и валют�½ой и�½теграции, среди
авторов которых такие уче�½ые, как Т.В. Валовая, В.П. Гут�½ик, А.В. Захаров, А.В.
Куз�½ецов, И.Н. Плато�½ова, С.Н. Сильвестров, Б.М. Смитие�½ко, А.А. Суэти�½, И.П.
Фами�½ский, Е.С. Хеси�½, Н.П. Шмелев и др.
Вместе с тем, �½едостаточ�½о в�½има�½ия уделяется исследова�½иям поведе�½ия
экспорта и импорта в срав�½е�½ии между собой, а �½е через показатель сальдо торгового
бала�½са, �½а фо�½е колеба�½ий валют�½ых курсов. Также �½едостаточ�½о учтѐ�½�½ыми остаются
з�½ачитель�½о изме�½ившиеся в послед�½ие 25 лет условия в�½еш�½еэко�½омической
деятель�½ости
и
структуры
между�½арод�½ой
торговли,
такие
как
рост
доли
в�½утрифирме�½�½ой торговли, а также доми�½ирова�½ие в структуре платежей по
в�½еш�½еторговым ко�½трактам резерв�½ых, а �½е �½ацио�½аль�½ых валют.
Цель работы
– проа�½ализировать противоречия в теоретических взглядах �½а
влия�½ие фактора валют�½ого курса �½а в�½еш�½юю торговлю, а также особе�½�½ости
совреме�½�½ой между�½арод�½ой торговли, которые искажают такое влия�½ие. Ос�½овываясь
�½а этом, выявить �½а примере ведущих стра�½ (США, КНР, Япо�½ии, Герма�½ии,
а в России – работы С.М. Борисова, Л.Н.

Plik z chomika:

Inne pliki z tego folderu:

Inne foldery tego chomika:

Zgłoś jeśli naruszono regulamin